欢迎来到会计网!会计考试网-会计网
您的位置: 中华会计网 > 中级会计师 > 复习指导 >

2011年中级会计师《财务管理》预习考点_筹资管理

2010-11-03 15:19 来源:中级会计师考试网 作者:会计网编辑部 | 会计网-会计考试学习门户

点击进入会计网校免费注册免费试听享受超值优惠


       2011年中级会计师考试《财务管理》预习考点_筹资管理

  本章近三年平均分值为19分,既有客观题,也有计算分析题和综合题。

  教材主要变化

  2010年教材将2009年教材的第7章和第8章合为一章内容,同时相关内容也做了增加和删减,具体变化不大。

  考点一:筹资方式与分类

  (一)筹资方式

  筹资方式,是指企业筹集资金所采取的具体形式,它受到法律环境、经济体制、融资市场等筹资环境的制约,特别是受国家对金融市场和融资行为方面的法律法规制约。

  (二)企业筹资的分类

  考点二:筹资管理的原则

  企业筹资管理应遵循的原则有:

  1.筹措合法:遵守国家法律法规,合法筹措资金。

  2.规模适当:分析生产经营情况,预测资金需要量。

  3.筹措及时:合理安排筹集时间,适时取得资金。

  4.来源经济:了解各种筹资渠道,选择资金来源。

  5.结构合理:研究各种筹资成本,优化资本结构。

  考点三:企业资本金制度

  (一)资本金的概念

  资本金:是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金,是投资者用以进行企业生产经营、承担民事责任而投入的资金。

  (二)资本金的筹资

  1.资本金的最低限额

  2.资本金的出资方式

  3.资本金缴纳的期限

  4.资本金的评估

  (三)资本金的管理原则

  企业资本金的管理,应当遵循资本保全这一基本原则。实现资本保全的具体要求,可分为资本确定、资本充实和资本维持三大部分内容。

  1.资本确定原则

  2.资本充实原则

  3.资本维持原则

  考点四:吸收直接投资

  (一)吸收直接投资是非股份制企业筹集权益资本的基本方式

  (二)吸收直接投资的筹资特点

  1.能够尽快形成生产能力。

  2.容易进行信息沟通。

  3.吸收投资的手续相对比较简便,筹资费用较低。

  4.资本成本较高。相对于股票筹资来说,吸收直接投资的资本成本较高。

  5.公司控制权集中,不利于公司治理。

  6.不利于产权交易。

  考点五:发行普通股股票

  (一)股票的特征与分类

  1.股票的特点

  (1)永久性;

  (2)流通性;

  (3)风险性;

  (4)参与性。

  2.股东的权利

  (1)公司管理权;

  (2)收益分享权;

  (3)股份转让权;

  (4)优先认股权;

  (5)剩余财产要求权。

  3.股票的种类

  (1)按股东权利和义务,分为普通股股票和优先股股票。

  4.股份有限公司的设立

  (二)股票发行

  1.股票发行的要点

  2.股票发行方式

  (1)公开间接发行

  (2)非公开直接发行

  3.股票上市交易

  (1)股票上市的目的

  (2)股票上市的条件

  (3)股票上市的暂停、终止与特别处理

  (三)上市公司的股票发行与IPO定价机制

  1.上市公司的股票发行

  (1)首次上市公开发行股票(IPO)

  (2)上市公开发行股票

  (3)非公开发行股票

  2.IPO定价机制

  (四)引入战略投资者

  1.战略投资者的概念与要求

  2.引入战略投资者的作用

 (五)发行普通股的筹资特点

  1.所有权与经营相分离,分散公司控制权,有利于公司自主管理、自主经营。

  2.没有固定的股息负担,资本成本较低。

  3.能增强公司的社会声誉。

  4.促进股权流通和转让。

  5.筹资费用较高,手续复杂。

  6.不易尽快形成生产能力。

  7.公司控制权分散,公司容易被经理人控制。同时,流通性强的股票交易,也容易被来意收购。

  考点六:留存收益

  (一)留存收益的性质

  (二)留存收益的筹资途径

  1.提取盈余公积金。

  2.未分配利润。

  (三)留存收益筹资的特点

  1.不用发生筹资费用。

  2.维持公司的控制权分布。

  3.筹资数额有限。

  考点七:股权筹资的优缺点

  (一)股权筹资的优点

  1.股权筹资是企业稳定的资本基础。

  2.股权筹资是企业良好的信誉基础。

  3.股权筹资的财务风险较小。

  (二)股权筹资的缺点

  1.股权筹资的资本成本负担较重。

  2.股权筹资的容易分散公司的控制权。

  3.股权筹资的的信息沟通与披露成本较大。

  考点八:银行借款

  (一)银行借款的种类

  (二)银行借款的保护性条款

  (三)银行借款的筹资特点

  1.筹资速度快。

  2.资本成本较低。

  3.筹资弹性较大。

  4.限制条款多。

  5.筹资数额有限。

  考点九:发行公司债券

  (一)发行债券的条件与种类

  (二)债券发行的程序

  (三)债券的偿还

  (四)发行公司债券的筹资特点

  1.一次筹资数额大。

  2.提高公司的社会声誉。

  3.募集资金的使用限制条件少。

  4.能够固定资本成本的负担。

  5.发行资格要求高,手续复杂。

  6.资本成本较高。

  考点十:融资租赁

  (一)租赁的特征与分类

  1.租赁的基本特征

  (1)所有权与使用权相分离;