下列属于期权估值常用方法的有 1. 下列属于期权估值常用方法的有（） A. 布莱克-斯科尔斯模型 B. 二叉树模型 C. 现金流折现法 D. 风险中性定价法 答案：ABD 解析：期权估值常用方法包括BS模型、二叉树模型、风险中性定价法；现金流折现法主要用于实体资产、股票估值，不适用于期权估值。 2. 下列各项中，不属于期权基本要素的是（） A. 期权价格 B. 标的资产 C. 行权价格 D. 到期期限 答案：A 解析：期权的基本要素包括标的资产、行权价格、到期日、行权方式等，期权价格是期权的价值体现，并非期权本身的构成要素，所以A选项错误。 3. 看涨期权的买方，其行权条件是（） A. 标的资产市场价格高于行权价格 B. 标的资产市场价格低于行权价格 C. 标的资产市场价格等于行权价格 D. 无论价格高低均可行权 答案：A 解析：看涨期权赋予买方在到期日或之前，以行权价格买入标的资产的权利。只有标的资产市价高于行权价格时，买方行权才能赚取差价，才会选择行权，反之则放弃行权。 4. 期权的内在价值，指的是（） A. 期权的时间价值 B. 期权立即行权所能获得的收益 C. 期权的市场价格 D. 期权的溢价部分 答案：B 解析：内在价值也称履约价值，是期权买方立即行权所能获得的收益，反映期权本身的行权价值，和时间价值、市场价格是不同概念。 5. 对于欧式看涨期权，下列因素上升，会导致期权价值下降的是（） A. 标的资产现行价格 B. 行权价格 C. 到期期限 D. 标的资产波动率 答案：B 解析：欧式看涨期权价值与标的资产现价、波动率正相关，与行权价格负相关。行权价格越高，买方行权获利空间越小，期权价值越低。 |
