下列因素中，与欧式看跌期权价值正相关的有 1. 下列因素中，与欧式看跌期权价值正相关的有（） A. 行权价格 B. 标的资产现行价格 C. 标的资产波动率 D. 无风险利率 答案：AC 解析：欧式看跌期权价值与行权价格、波动率正相关，与标的现价、无风险利率负相关。行权价越高，标的市价下跌时获利越多；波动率越大，期权价值越高。 2. 关于美式期权，下列说法正确的有（） A. 可在到期日前行权 B. 价值大于等于对应欧式期权 C. 适用于布莱克-斯科尔斯模型 D. 标的资产支付红利时，提前行权可能更有利 答案：ABD 解析：美式期权可提前行权，灵活性更强，因此价值≥欧式期权；BS模型不适用于美式期权；标的资产支付红利时，提前行权获取红利，可能提升收益，因此提前行权更有利。 3. 下列属于虚值期权的有（） A. 看涨期权，标的市价＜行权价 B. 看涨期权，标的市价＞行权价 C. 看跌期权，标的市价＞行权价 D. 看跌期权，标的市价＜行权价 答案：AC 解析：虚值期权指立即行权无收益，内在价值为0。看涨期权标的市价低于行权价、看跌期权标的市价高于行权价，均属于虚值期权。 4. 标的资产波动率上升，期权价值会（） A. 上升 B. 下降 C. 不变 D. 不确定 答案：A 解析：波动率越大，标的资产价格涨跌幅度越大，期权买方获利可能性越高，损失仅为期权费，风险有限，因此波动率上升，看涨、看跌期权价值均上升。 5. 无风险利率提高，欧式看涨期权价值会（） A. 增加 B. 减少 C. 不变 D. 先增后减 答案：A 解析：无风险利率提高，未来行权支付的行权价格现值降低，相当于降低了买方行权成本，同时持有标的资产的机会成本上升，投资者更倾向于买入期权，因此看涨期权价值上升。 |
